中诚信绿金 | ESG风险双周报2025年第25期

风险事件概述

风险事件行业分布

罚金金额

ESG风险事件案例

2026年1月8日，合肥市生态环境局对汇成股份（688403.SH，电子）下发行政处罚决定书。经调查，该公司现场检查时正常生产，污染防治设施及自动监测设备正常运行。但经查阅全国排污许可证核发系统发现，该公司于2021年11月11日重新申请了排污许可证，2022年6月29日进行了变更，COD许可年排放量限值为13.177t/a.氨氮许可年排放量限值为1.083t/a。经查阅重点排污单位自动监控与基础数据库系统发现，该公司2023年度、2024年度超过许可排放量排放污染物，以上行为违反了《排污许可管理条例》第十七条第二款。合肥市生态环境局依照《排污许可管理条例》第三十四条第一项，对汇成股份（688403.SH，电子）处以罚款约24.8万元。

排放物管理是ESG环境维度的一项重要内容，涉及一般废物、危险废物、大气污染物、废气、废水等定量指标及排放管理等多个定性指标。以上事件说明该企业在内部环境数据监控体系等方面存在缺陷。未来企业应建立许可排放量与实际排放量的联动预警机制，并定期进行合规性审计。并在后续ESG报告中披露整改方案，重塑利益相关方信任。

2026年1月8日，山东省药品监督管理局公开披露对辰欣药业（603367.SH，医药生物）下发的行政处罚决定书。因其生产销售不符合国家药品标准规定碳酸氢钠注射液，违反了《中华人民共和国药品管理法》第九十八条第一款的规定。山东省药品监督管理局依据《中华人民共和国药品管理法》第一百一十七条第一款的规定，对辰欣药业（603367.SH，医药生物）处以罚款约303万元。

产品质量管理在ESG社会影响中占据重要地位，涉及产品质量与责任管理、产品安全与质量事件、产品召回、化学品安全等多个评价指标。此次企业因生产销售不符合国家标准的碳酸氢钠注射液而受到监管部门行政处罚，暴露出其在生产质量控制环节存在疏漏，未能完全履行保障产品安全的核心社会责任，尤其对于医药行业来说，可能危及患者生命健康与用药安全。未来企业亟需加大对关键工艺的审计与合规检查力度，并主动在后续的ESG或社会责任报告中，透明已采取的整改措施及质量体系强化方案，以向利益相关方展现其重建质量管理的决心与行动。

信息披露是ESG公司治理的一项重要内容，依据《证券法》第七十八条至第八十一条，上市公司应当履行信息披露义务，披露的信息应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。其他规则例如国际可持续准则理事会、证监会、三大交易所也对信息披露制定了相关指引。信息披露的违法违规可能意味着公司内部控制存在有待完善的风险，披露信息造假可能导致影响投资者作出错误的价值判断和投资决策。为了保证公司稳定发展，保障各利益相关者的权益和利益，公司应建立完善信息披露制度、程序和规定，使公司决策和运营公正、透明。