巴塞尔《全球银行气候风险自愿披露框架》解读

近日，BCBS（Basel Committee on Banking Supervision，即巴塞尔银行监管委员会）正式发布《全球银行气候风险自愿披露框架》（以下简称《气候披露框架》）。作为首个针对银行业气候风险管理的全球性披露标准，该框架为各国各地区金融管理部门及金融机构应对气候相关金融风险提供了政策制度支持，标志着BCBS在自2020年发布《关于气候相关金融风险现行举措的问卷调查》以来的一系列相关政策文件最终形成了闭环。

BCBS推动巴塞尔协议三大支柱全面覆盖气候风险管理议题。2020年4月，BCBS发布《关于气候相关金融风险现行举措的问卷调查》，调查摸底BCBS各国家及地区成员的气候风险管理措施现状。2021年4月，BCBS发布《气候相关金融风险驱动因素和传导机制》，确定气候风险传导至传统金融风险的各类通道与机制；同月，BCBS发布《气候相关金融风险计量方法》，详细总结了业界在管理气候风险方面的量化措施。2022年6月，BCBS发布《有效管理和监督气候相关金融风险的原则》，为金融管理部门及银行将气候风险纳入第二支柱（监管审查）管理提出了思路。2022年12月，BCBS发布《气候相关金融风险常见问答》，为银行将气候风险纳入第一支柱（最低资本要求）管理提出了举措建议。2023年11月，BCBS发布《气候相关金融风险披露方法（咨询文件）》（以下简称《气候披露咨询文件》），为银行将气候风险纳入第三支柱（市场约束）提出了具体要求。此次《气候披露框架》可视为对第三支柱的扩展，填补了气候风险信息不对称的监管空白。至此，巴塞尔协议作为全球银行业监管基石，其三大支柱的监管逻辑在气候风险管理中得到全面应用。第一支柱（最低资本要求）方面，虽未直接调整风险权重，但建议披露高碳资产敞口，为未来资本计提改革铺路；第二支柱（监管审查）方面，建议将气候风险纳入银行内部资本充足评估程序（ICAAP）；第三支柱（市场约束）方面，通过标准化披露增强透明度，降低银行漂绿风险。

《气候披露框架》主要包括以下五个方面展开。一是治理架构，要求明确董事会等气候风险管理职责，披露风险偏好与战略调整机制。二是风险敞口，按行业披露高碳产业风险敞口，按地理区域标注物理风险敏感资产。三是碳排放计量，覆盖投融资组合的范围1、2排放（强制披露）及范围3排放（鼓励披露），允许使用经济活动法等行业因子计算的估算数据。四是情景分析，鼓励但非强制要求披露2°C或净零情景下的资产韧性评估。五是目标与进展，需公开碳中和/净零目标及实施路径等转型计划，每年更新进展。

相较《气候披露咨询文件》，《气候披露框架》主要在三方面修改，并在具体要求上与ISSB的《对〈国际可持续披露准则第2号——气候相关披露〉的修订（征求意见稿）》最新内容保持一致。一是明确自愿披露。《气候披露框架》删除了《气候披露咨询文件》中"分阶段强制实施"表述，改为各辖区自主采纳。二是收缩披露范围。《气候披露框架》删除了《气候披露咨询文件》中关于促进排放（Facilitated Emissions）相关要求，不再要求披露资本市场活动（如承销、咨询）产生的排放量，仅保留对融资排放（如信贷组合）产生的排放量的披露要求。三是提高可操作性。由于各国家及地区成员在行业统计上存在标准不统一问题，《气候披露框架》允许银行不用按照GICS（Global Industry Classification Standard，即全球行业分类标准）对相关敞口统计汇总，具体可按所在地的金融管理部门对行业分类统计要求实施，同时在定性披露中允许银行将气候风险管理结合自身实际情况，聚焦至气候风险议题中具有具体实质性影响的内容。

对金融机构产生三大深远影响。一是倒逼数据治理升级。银行需提高自身运营中范围3排放及投融资排放核算力度、广度及质量。二是促使提前布局研究转型计划。具体涵盖银行自身运营碳中和/净零规划与投融资碳中和/净零等方面。银行通过产品创新引领并服务客户转型，在助力客户碳中和/净零的同时，促进银行自身投融资碳中和/净零，推动银行从“被动披露”转向“主动规划”。三是提高新型风险管理工具应用力度。管理自身及投融资对象的气候情景分析的需求激增，需要借助转型行业研究、会计计量准则、财务分析框架与预测模型、地理信息系统（GIS）等专业研究及科技手段实现赋能。

参考文献

[1]BCBS. 关于气候相关金融风险现行举措的问卷调查[EB/OL].https://www.bis.org/bcbs/publ/d502.pdf

[2]BCBS. 气候相关金融风险驱动因素和传导机制[EB/OL]. https://www.bis.org/bcbs/publ/d517.pdf

[3]BCBS. 气候相关金融风险计量方法[EB/OL]. https://www.bis.org/bcbs/publ/d518.htm

[4]BCBS. 有效管理和监督气候相关金融风险的原则[EB/OL]. https://www.bis.org/bcbs/publ/d532.pdf 

[5]BCBS. 气候相关金融风险常见问答[EB/OL]. https://www.bis.org/bcbs/publ/d543.pdf

[6]BCBS. 气候相关金融风险披露方法（咨询文件）[EB/OL]. https://www.bis.org/bcbs/publ/d560.pdf

[7]BCBS. 全球银行气候风险自愿披露框架[EB/OL]. https://www.bis.org/bcbs/publ/d597.pdf

[8]ISSB. 对〈国际可持续披露准则第2号——气候相关披露〉的修订（征求意见稿）[EB/OL].https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/amendments-greenhouse-gas-s2/issb-ed-2025-1-greenhouse-gas-s2.pdf