ESG双周报（230815）

ESG发展动态

• IAASB发布《可持续发展鉴证国际标准》征求意见稿

• 标普、穆迪加入ESG综合披露项目执委会

• 央行将进一步推动绿色金融国际合作

• 香港跨机构督导小组加强巩固可持续金融生态系统

• 泰国监管机构希望通过可持续金融分类法促进绿债发行

• 美国气候信息披露草案预计10月正式发布

• 英国金融行为监管局将明年初对气候信息披露征求意见

    本报告期（8月1日-8月15日）内，共有257家A股上市公司443件ESG风险事件。其中，环境维度风险事件5起，社会维度风险事件44起，公司治理维度风险事件394起。

    截至8月15日，2023年度共有1,988家上市公司发生了13,013起ESG风险事件。其中，环境维度风险事件195起，社会维度风险事件2,920起，公司治理维度风险事件9,898起。

    文件中包含的信息由中诚信绿金从其认为可靠、准确的渠道获得，因为可能存在人为或机械错误及其它因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信绿金对于其准确性、及时性、完整性、针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。

（一）国际组织

IAASB发布《可持续发展鉴证国际标准》征求意见稿

    8月2日，国际审计与鉴证准则理事会IAASB发布《可持续发展鉴证国际标准》(ISSA 5000)征求意见稿，将在即日至2023年12月1日期间向全球利益相关方征求意见。

    ISSA 5000作为可持续发展报告鉴证标准的新草案，适合于为任何可持续发展主题下的可持续信息提供有限保证、合理保证两种形式，可为多个披露框架的进行鉴证，包括但不限于欧盟可持续信息披露标准、国际财务报告可持续披露准则ISSB、全球报告倡议组织GRI、国际标准化组织IOS等。

此外，由国际会计师职业道德准则理事会IESBA正在制定可持续信息鉴证相应职业道德标准，两项标准预计在2024年完成并公布。

（资料来源：IAASB, Environmental Finance）

点评：虽然目前ESG信息披露鉴证尚处于自发自愿阶段，但类似财务信息鉴证，可持续信息的第三方鉴证有助于保证数据准确性、信息完整性，提升可持续信息披露质量，加速ESG信息标准化、ESG报告发展。2022年9月，国际证监会组织IOSCO公开声明支持IAASB、IESBA的标准制定工作，表示这将有助于推动ESG鉴证从有限保证到合理保证，增强可持续相关信息的一致性、可比性和可靠性，增强资本市场对可持续相关信息质量的信任。

标普、穆迪加入ESG综合披露项目执委会

   ESG综合披露项目ESG IDP[1](ESG Integrated Disclosure Project)模板是一套融资方填报的标准化、统一的ESG信息披露模板，推动ESG信息披露向更加可持续和透明的方向发展。ESG IDP执行委员会组织包括贝莱德BlackRock、黑石集团、瑞信CreditSuisse、Apollo Global Management、KKR、英富适和Oak Hill Advisors等投资机构，管理资产超6万亿美元。近期执行委员会增加了标普全球S&P Global、穆迪Moody's Investors和克罗尔债券评级机构KBRA三家信用评级机构。

    ESG IDP模板以捕捉更多数据点并促进全球披露标准，近期更新了私募信贷可持续报告模板，以加强与欧盟金融企业《可持续金融信息披露规定》（SFDR）的一致性。该报告模板旨在协调融资企业向投资者披露ESG信息，从而使投资者和融资企业受益。为涵盖SFDR 15项主要不利影响指标（PAIs），此次更新模板加入了更多要披露的内容，并新增了审计委员会金融专家的问题、范围三碳排放也修改为必填项等，ESG IDP还提供了额外填报帮助、使用释义，以提高模板实用性。

    ESG IDP未来工作包括继续与目前市场披露模板协调，探索技术解决方案以提高模板的用户体验。此外，该项目还在密切关注国际可持续性标准委员会ISSB的工作，项目发起者表示由于ESG IDP模板使用了可持续会计标准委员会SASB的行业特定指标，因此目前的ESG IDP方法已与ISSB工作保持一致。

（资料来源：ESG IDP）

点评：根据欧盟金融企业的信息披露标准更新模板，将有助于确保投资人、融资方、信贷基金机构在ESG披露方面采用更加一致的方法，增强投资者的透明度和信心。随着更多的投资者将ESG因素纳入投资决策中，他们对于标准化和一致性的ESG披露需求也在增加，能够更连续、准确地评估企业的可持续性表现。ESG IDP的发展可能会促使其他行业或市场采用类似的标准化ESG披露方法，从而在更广泛的范围内推动ESG整合和可持续发展。未来将探索技术解决方案以改进模板的用户体验，可能意味着会有更多的科技创新用于ESG数据收集、整合和报告，提高效率和准确性。随着ESG议题的不断丰富，监管机构可能会加强对ESG数据披露的监管，统一的ESG披露标准可以提高投资者对于被投企业的信心，促使更多资金流向符合ESG标准的企业，而被投企业将不得不更加积极地整合ESG因素到其商业模式和战略中，以适应融资市场的变化。

（二）亚太地区

央行将进一步推动绿色金融国际合作

    8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议，落实党中央、国务院关于经济金融工作的决策部署，总结上半年工作，分析当前形势，部署下一阶段工作。2023年以来，央行、外汇局在多项工作取得新成绩。在国际金融合作持续深化方面，积极开展重要金融外交，建设性参与二十国集团、国际货币基金组织等多边机制；推动建立国际清算银行人民币流动性安排；继续牵头做好二十国集团可持续金融工作。

    下半年，将大力支持科技创新、绿色发展和中小微企业发展，着力增强新增长动能。深化金融国际合作和金融业高水平开放。积极参与全球金融治理，推进全球宏观政策协调。主动推进绿色金融国际合作。稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放。

（资源来源：中国人民银行）

点评：2022年由我国和美国共同主持的G20可持续金融工作组起草了《G20转型金融框架》，作为《2022年G20可持续金融报告》重要部分对外发布，对全球推动金融支持高碳行业低碳转型提供指引。此外，我国央行也深度参与央行与监管机构绿色网络NGFS、国际可持续金融合作平台IPSF、“一带一路”绿色投资原则GIP、中英绿色金融工作组、ISO可持续金融标准技术委员会（TC322）、全球绿色金融领导力项目GFLP等，在推动形成国际绿色金融标准、强化信息披露要求、促进跨境绿色资本流动、“一带一路”投资绿色化和能力建设等方面均发挥重要引领作用。今年1月，央行发布通知，碳减排支持工具延续实施至2024年末，将部分地方法人金融机构和外资金融机构纳入碳减排支持工具的金融机构范围，扩大政策惠及面、深化绿色金融国际合作。

香港跨机构督导小组加强巩固可持续金融生态系统

    8月7日，绿色和可持续金融跨机构督导小组（简称“督导小组”[1]）公布其重点工作范畴，进一步推广及巩固香港作为领先可持续金融枢纽的角色，具体包括：

• 与全球标准保持一致，建立世界级监管制度。适当采纳ISSB国际财务报告可持续披露准则，并基于香港在全球绿色金融中的定位和本地的监管预期及情况，为香港制订全面的路线图。同时，成立由监管机构和利益相关方组成的工作小组，讨论该路线图内容，并向督导小组作出建议；

• 通过能力建设、数据提升和金融系统的技术创新，增强香港的活力和竞争力，推动经济的净零转型。举办工作坊，支持非上市公司、中小企业进行可持续规划和报告，广泛使用现有的数据资源及工具；开发数据平台，通过非上市公司/中小企业的《气候与环境风险问卷》（中小企业问卷[2]）收集的数据，丰富气候相关数据资源并提升可用性；探索公私营合作机会，推动开发科技解决方案，与相关利益方制订香港绿色金融科技蓝图；

• 发展具有活力、可信赖的市场及多样化的产品，引领更多资本流向净零转型。督导小组成员机构已将“转型计划”融入更广泛的政策制订工作中，支持可持续金融发展；将进一步探究支持金融机构、企业进行转型规划和报告的方式；继续致力将香港建设成为国际碳市场，联通内地、亚洲与世界各地的机遇。

（资源来源：香港金融管理局）

点评：《气候与环境风险问卷》（中小企业问卷）与TCFD原则保持一致，提供更为细致的问题，适用于多种规模企业，从少于10人或不超过500人员工的公司，从信息源头帮助中小企业能够更有效提升披露自主性。同时，督导小组成员监管机构涉及众多领域，对形成全面完整的可持续金融生态路线图十分必要，科技是可持续金融得以快速发展的基础，注重绿色金融与科技解决方案相结合是有利的发展方向。

泰国监管机构希望通过可持续金融分类法促进绿债发行

    泰国证券交易委员会与泰国银行合作，推出了泰国《可持续金融分类法》，旨在通过识别支持该国在2050年实现净零排放目标的活动，促进绿色债券发行并加速转型融资。该分类法采用了“绿色”、“黄色”和“红色”信号灯分类法，侧重于能源和交通领域，这些领域在东南亚国家中排放了最多的温室气体。

    分类法目前为自愿遵循，但鼓励金融市场参与者在发布报告、发行产品或投资时与分类法保持一致，分类法旨在促进可持续金融产品的发展，尤其是绿色债券的发展。泰国绿色债券市场在飞速扩容，几乎每年以翻倍速度增长，从2018年到现在已达到190亿，但市场占比仍不足10%。目前多数绿色债券发行人为大型公司，分类法整合了泰国在《巴黎协定》中确定的国家减排目标，能够帮助中小型公司更清楚了解未来可持续发展的内容方向，从而助推他们制定目标和发行可持续债券的信心。

然而，分类法对于中小型公司来说可能会更具挑战性，们在发行绿色债券方面面临更高的发行成本，因此，监管机构正在制定指导方针，帮助中小型公司通过众筹或公私合作伙伴关系筹集资金发行绿色债券。此外，泰国还为可持续债券发行人提供金融激励措施，包括为发行者提供资金市场发展基金的资助，或通过其他政策如豁免一些可持续债券发行者的管理费用。泰国证券交易委员会与国际监管方合作，探讨如何构建市场基础设施，辅导中小型公司有关事项，包括建立绿色债券框架、寻找本地外部审查机构等问题。

（资料来源：Bank of Thailand）

点评：泰国可持续金融分类法采用了不同颜色分级的方法将重点放在能源和交通领域，这一分类法有望鼓励泰国国内企业和金融机构更加关注可持续性，促进绿色债券等可持续金融产品的发展。泰国的可持续金融分类法在某些方面与东盟国家的分类法相似，东盟自2018年以来制定《绿色债券标准》、《可持续金融分类方案》、《东盟可持续发展债券指南》等多项政策，显示地区合作组织带动成员国发展的迹象。此次泰国分类法发布为第一阶段，目前第二阶段分类法在制定中，将关注制造业、农业、房地产与建设、污染治理领域。

（三）北美地区

美国气候信息披露草案预计10月正式发布

    投资银行及研究机构Jefferies公司分析师预测，美国证券交易委员会SEC预计将于10月发布最终版气候披露规则《加强和规范投资者气候相关信息的披露草案》(The Enhancement and Standardization of Climate-Related Disclosures for Investors)。

    为金融服务机构提供法律意见的公司Capitol Asset Strategies负责人表示，一旦最终版规则通过司法审查，证监会SEC会在未来开展更多ESG为重点的检查和执法行动。最终版规则不仅会影响上市公司，还可能扩展到私营企业，对于需要披露范围三碳排放情况的公司尤其如此。

    该规则的发布受到投资者的热切期待，证监会SEC在2022年发布披露规则草案和征询意见，并表示在2023年4月发布最终规则，但至今一直尚未发布。在气候披露规则上，证监会SEC推行披露更多数据、更标准化及气候变化披露事项等内容，在征询意见期间收到了15859条反馈。范围三排放的披露一直是争议焦点，有市场人士认为范围三的披露可能会带来不必要的成本、复杂性和潜在的诉讼风险。Jefferies公司分析师预测，证监会SEC会被多方起诉，包括贸易组织、共和党执政州的检查长、金融业等，若证监会SEC在最终规则发布后败诉，将需等待五年重新开展该规则制定，因此证监会SEC延期发布是为确保最终规则在法律层面无懈可击。

（资料来源：Environmental Finance）

点评：伴随近年来ESG信息披露与ESG投资的快速发展，全球ESG监管在向着替代行业自治的方向发展。美国证监会SEC发布最终规则将强制要求企业提供更为详细的气候相关信息，提高投资者对企业可持续性表现的透明度。由于ESG有关事项在美国商业社会触动两党派之间经济利益，对是否应保护投资者知情权、ESG因素纳入投资决策是正确还是错误、ESG披露对企业是合理要求还是额外负担的争论不断，因此呈现出与欧洲地区截然相反的气候信息披露规则制定局面。

（四）欧洲地区

英国金融行为监管局将明年初对气候信息披露征求意见

    英国金融行为监管局FCA透露，英国将于明年初就全面修订信息披露规则、是否强制要求按照ISSB准则进行报告披露征求业界意见。

    在此之前，英国政府曾承诺根据 ISSB 准则引入强制要求披露报告。英国政府的目标是6月发布最终标准后的12个月内完成评估和批准程序。政府表示只有在符合英国特定事项绝对必要的情况下，英国实行的标准才会偏离全球基线。英国金融行为监管局FCA表示，若政府的批准程序在预期时间内完成，FCA将在在2024年底前最终确定政策立场，以便在2025年1月1日或之后开始的会计期间实施新要求，从 2026 年开始披露首次报告。

    英国将就“新制度的适用范围和计划”进行咨询，需要考虑与股票上市规则改革规则之间的变动，以及咨询是否将上市公司从目前的“不遵守就解释”要求转变为强制披露可持续发展相关信息

    英国政府授权的过渡计划工作组Transition Plan Taskforce正在为上市公司气候过渡计划制定一个框架，FCA 表示将以该框架为基础制定其预期目标，因此还将就监管机构对上市公司披露气候过渡计划的预期目标征求意见。

（资源来源：Environmental Finance）

点评：ISSB准则为全球可持续信息披露提供了指引和参考，但各国、地区如何与现有信息披露情况相融合、修订目前已有标准还需要很多工作要做。ISSB两项准则对2024年1月1日后的年度报告产生影响，即2025年及以后发布的报告须采用该标准。除英国外，澳大利亚、加拿大、日本、马来西亚、新西兰、尼日利亚、新加坡、韩国和中国香港地区等多个国家和地区的监管机构已表示以ISSB准则框架建立信披标准。

（一）风险事件概述

    本报告期（8月1日-8月15日）内，共有257家A股上市公司443件ESG风险事件。其中，环境维度风险事件5起，社会维度风险事件44起，公司治理维度风险事件394起。

    截至8月15日，2023年度共有1,988家上市公司发生了13,013起ESG风险事件。其中，环境维度风险事件195起，社会维度风险事件2,920起，公司治理维度风险事件9,898起。

（二）风险事件行业分布

    本期风险事件共涉及建筑装饰、房地产、医药生物、基础化工、机械设备等30个行业。其中，建筑装饰行业为风险最高发行业，周期内发生风险事件110起。

（三）罚金金额

   报告期内，ST星星(300256.SZ,电子)、扬子新材(002652.SZ,建筑材料)、齐鲁银行(601665.SH,银行)、赛为智能(300044.SZ,计算机)、新亚制程(002388.SZ,电子)等33家公司共计被处罚金1828万元。其中，ST星星(300256.SZ,电子)的罚金金额为600万,为本期之最。

（四）ESG风险事件案例

环境维度风险事件案例

    2023年8月1日，合锻智能(603011.SH,机械设备)收到合肥市生态环境局行政处罚决定书，在2023年7月16日对合锻智能(603011.SH,机械设备)进行现场检查时发现，F2车间(装配车间)正在进行对锻压成品件进行喷漆作业，未配备污染防治设施并且门窗处于开启状态。该行为违反《中华人民共和国大气污染防治法》“产生含挥发性有机物废气的生产和服务活动未在密闭空间或者设备中进行未按照规定安装、使用污染防治设施或者未采取减少废气排放措施”的规定，对照《安徽省生态环境行政处罚裁量基准规定》，作出罚款人民币2.9万元的处罚决定。

社会维度风险事件案例

    2023年8月8日，国家矿山安全监察局山东局公布《2023年第10批行政处罚信息公告》，兖矿能源(600188.SH,01171.HK,煤炭)对今年所属煤矿发现的重大事故隐患未向县级以上安委会办公室报告（相关煤矿也未上报），不符合《山东省生产安全事故隐患排查治理办法》有关规定，兖矿能源(600188.SH,01171.HK,煤炭)对今年发现的重大事故隐患未建立台账、如实记录事故隐患排查治理情况，也未将重大事故隐患排查情况向煤矿安全生产监督管理部门和煤矿安全监察机构写出书面报告（报告应当经煤矿企业负责人签字），不符合《中华人民共和国安全生产法》有关规定；兖矿能源(600188.SH,01171.HK,煤炭)未采取有效管理措施消除事故隐患，自2023年1月27至6月2日下属煤矿井下防火门存在的隐患多矿多次重复出现；自2023年1月17至7月10日下属煤矿违反反应型井下高分子材料安全管理办法的隐患多矿多次重复出现，不符合《中华人民共和国安全生产法》有关规定；兖矿能源(600188.SH,01171.HK,煤炭) 2名安全生产管理人员安全生产知识和管理能力考核超过3年有效期后，没有接受考核部门对其安全生产知识和管理能力考核，不符合《煤矿安全培训规定》有关规定。对兖矿能源(600188.SH,01171.HK,煤炭)处以罚款12万元整。

治理维度风险事件案例

    2023年8月7日，ST星星(300256.SZ,电子)收到中国证监会送达的《行政处罚决定书》，ST星星(300256.SZ,电子) 披露的2019年年度报告、2020 年年度报告中，存在虚构销售业务、虚构租赁和加工业务，虚增营业收入；虚构采购业务，虚增营业成本。

    ST星星(300256.SZ,电子)分别于2013年12月、2015年7月完成对星星触控和星星精密100%股权的收购。截至2019年12月31日，ST星星(300256.SZ,电子)收购星星触控及星星精密形成的商誉账面余额分别为30,593.92万元和56,998.32万元。2019 年度和 2020 年度对星星触控及星星精密进行商誉减值测试所依据的财务基础数据错误，导致少计提商誉减值损失。

    上述行为违反《证券法》有关条款，时任相关董事、监事、高级管理人员违反《证券法》以及《上市公司信息披露管理办法》有关规定，对ST星星(300256.SZ,电子)给予警告，处以600万元的罚款，也对相关人员处以警告及罚款处理。