中诚信绿金副总裁张英杰受邀出席2023（昆明）ESG企业家论坛

编辑：时间：2023-10-17

绿色金融会成为方向性引领，助力和推动企业高质量发展。

文｜霍秋实

图片来源｜会议现场

10月13日下午，中诚信绿金科技（北京）有限公司副总裁张英杰，集富亚洲管理合伙人潘瑞婷，嘉吉投资中国区副总裁刘畅，羲融善道合伙人及社会价值委员会委员汪照翊围绕“绿色（转型）金融与ESG投资”这一话题进行了深入探讨，余世维研习创始合伙人、上海胜者教育科技有限公司董事长张益铭担任主理人。

以下整理自中诚信绿金副总裁张英杰对话实录，有删减：

一、绿色金融迅猛发展的原因

张益铭：为什么绿色（转型）金融发展会如此迅猛？背后的原因是什么？

张英杰：第一，人类的进化史伴随着能源的使用和效率提升。从使用畜力、内燃机、电气，到现在的风能、光伏、核能利用，每一次都是能源革命。

到今天，我们对化石能源的依赖，带来了很大的问题和挑战。我们用非自然的手段，快速从十几亿年前留下的化石能源中提炼能量释放出来，首先破坏了原有的自然生态平衡系统，这需要我们和多出来的碳排放进行对冲，如果对冲不掉，就会带来生态问题。面临气候风险的管理问题，很多行业因为气候的变化受到很大的冲击，这是宏观方面。

要替代传统的化石能源，就面临着能源革命的问题。新能源的方向和思路在哪？这是全球人类命运共同体都要回答的问题，包括在座各位的企业家。因为我们既是它的创造者，也是参与者，也是这个环节中的受益者。这不是个体能力能够解决的，而是要依靠群策群力和共识来完成的。

第二，一家企业的设立首先需要调控资源，资源变成资产，资产负债表里面的金融工具、金融产品是调控的手段，它代表着资源的投放、社会资源动员的能力，而绿色金融意味着这些资源的投放、产业结构的调整、经济可持续发展要有一个方向和目标，绿色金融工具的创新和相关领域基础设施的完善，成为我们完成整合经济形态和发展模式变化的起点，它起到了工具、方向、撬动和引领的作用。

二、中国绿色金融的现状和未来趋势

张益铭：绿色（转型）金融在中国的发展现状如何？未来5年又将会有怎样的发展和变化？

张英杰：绿色金融在我们国家有几个特点：一是发展很迅猛，这种迅猛表现为金融产品工具比较多，比如在银行间交易商协会市场上，就有25个产品与可持续发展、蓝色债券、绿色债券、碳中和债相关，都是近5、6年快速推出的。

二是发行额度增速比较快。截止到今年二季度末，我们国家绿色的信贷余额是27万亿元，绿色金融、绿色债券余额是1.6万亿元，增速是最快的，基本上按照30%～40%的速度在增长。设立碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款两项货币政策工具、向碳减排重点领域发放的碳减排贷款等，碳排支持工具余额近4530亿元，带动金融机构发放贷款约7500亿元，带动二氧化碳减排量超过1.5亿吨，取得了较好效果。绿色金融代表了资本市场的关注度、热点和整个社会资源投放的动员方向，这些产品和工具是投到实体产业上去的，并分布到各个领域的头部企业、或者围绕着可持续发展的维度去进行发展的企业。

首先，做长期预测很难，但是可持续发展的方向是确定的。

当前绿色信贷规模占绿色融资规模的比例在90%以上，绿色债券相比来说总体规模仍有空间，另一方面，绿色保险刚刚起步，未来可期；未来银行、基金、证券、资管等各类金融机构发展绿色金融，为市场提供多元化的融资产品与工具，以满足“双碳”战略下领域多元化的融资需求。

其次，大家关注的话题是找到商业的机会或者自己转型的空间。在化石能源的替代层面，实际上现在的国际和中国，都做了率先布局。

未来5年如果氢能成为我们能源革命的方向，相应的产业也会起来，进而这些产业会受到资本市场的追捧，这也是绿色金融的机会。

张益铭：国家自上而下都在提倡高质量发展，绿色（转型）金融在高质量发展中扮演了怎样的角色和作用？

张英杰：高质量发展意味着投资时得给社会带来正向的表现。其中E是关注环境，这不只是企业自身节能环保的贡献，而是通过自身的表现，给整个社会环境带来一些正向的外溢影响。S这个维度，它是公司当前要解决的社会责任问题。两者的结合带来的实质性问题就是公司治理结构，三个词放在一起不是孤立的。

如果高质量是长期主义者的方向，那么金融工具就是可信赖的力量，要利用好它，控制好融资成本，提升公司在资本市场的影响力和品牌影响力。

绿色金融会成为方向性引领，助力和推动企业高质量发展。不过，金融也和风险相伴相生，利用不好它，就会带来泡沫和风险。如何利用自己的信用，管理好风险，助力公司长期发展是一个永恒的话题。因为这个市场在发展变化，企业家的职责之一就是面对不确定性，做出正确的判断。

三、绿色金融推动ESG发展

张益铭：各位都来自于金融行业，请展开谈谈各自机构在推动ESG发展过程中，都开展了哪些工作？

张英杰：我来自于中诚信，是市场第一品牌，这是一家以信用评级为主业的公司，成立于1992年，主业是做债券和信贷风险评级，这项业务往前衍生一步就有绿色金融评级。更宽泛的，也包括ESG债券。

ESG债券工具和产品需要第三方机构进行评定和设计。企业通过信息披露，一家公司对外传递信息，除了财务信息之外，现在还有一张表，就是ESG报告。港股上市公司、三分之一的A股上市公司都进行了披露，它关心的维度更加丰富，而ESG的表现也越发成为出口外贸企业选择合作伙伴的条件之一。此外，ESG的评级也逐渐成为投资者关注的方向。

四、践行ESG理念

张益铭：张总，从专业的角度您对ESG信息披露和评级有哪些建议？

张英杰：我们主业提供ESG的综合解决方案，一是企业自身ESG披露报告，二是资本市场投资者关注和要求。

建议：第一方面，从自身建设ESG角度来说。数据和信息的完善，统一口径和标注，ESG报告披露的维度要提升，满足监管要求，关切不同利益相关方要求，比如吸引投资、品牌宣传、加强内控管理等。

第二方面，从ESG带来的转型机会来说。当企业家关注ESG，并按照ESG的框架和要求进行治理时，自然而然就为企业的可持续发展提供了一些助力和帮助，同时更多的企业在围绕这些维度去布局的时候，这个产业链自然就完整了。当产业链完整时，上下游的企业分工会越来越细，这些细分领域恰恰是中小企业应该关注和涉足的。

（文章来自“中国企业家杂志”，请点击“阅读原文”）

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