ESG双周报2024年第4期

内容提要

ESG发展动态

净零银行业联盟投票采用新版气候目标设定指南

全国首个金融领域ESG数据评价服务标准化试点获批建设

新加坡交易所监管局计划强制要求上市企业披露环保相关内容

新加坡将为企业提供资金以满足新的气候报告要求

美国证券交易委员会（SEC）通过气候相关披露新规

加拿大发布基于国际财务报告准则的可持续发展报告准则提案

英国计划监管ESG评级供应商

ESG风险事件

本报告期（3月1日-3月15日）内，91家A股上市公司共发生120件ESG风险事件。其中，环境维度风险事件0起，社会维度风险事件14起，公司治理维度风险事件106起。

截至3月15日，2024年度694家A股上市公司共计发生1735起ESG风险事件。其中，环境维度风险事件30起，社会维度风险事件302起，公司治理维度风险事件1403起。

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一、ESG发展动态

（一）国际组织

净零银行业联盟投票采用新版气候目标设定指南

3月13日，联合国主导的净零银行业联盟（NZBA）的成员们选择更新和加强他们的气候承诺，通过投票采纳了新版本的《银行气候目标设定指南》。这是首次将目标范围扩展至包括银行的资本市场活动。对于一些银行而言，为客户发行新债务和权益工具提供资本市场安排和承销服务可归因于其温室气体排放的最大来源。新指南还将增加、更新和理清技术语言，以反映过去三年的实践、方法和数据可用性的演变，包括政策参与和过渡规划内容。

原指南的总体愿景和关键原则得到了保留，银行仍承诺在2050年或更早实现净零排放，并根据最新科研成果，使用1.5°C或者不超过1.5°C情景设定2030年的中期目标，覆盖九个碳密集型行业的所有或绝大多数。

原指南是2021年4月21日与NZBA推介同时发布的。除了NZBA承诺声明外，它还详细说明了每家NZBA银行在成为会员时单独和自愿选择做出的承诺，并指出该准则将至少每三年审查一次。

（资料来源：UNEPFI）

点评：新版《银行气候目标设定指南》是NZBA在2021年发布的第一版《指南》基础上进行调整，反映了近三年银行业净零发展的新趋势。新版《指南》保留了相同的总体目标和关键准则，具体要求银行建立碳排放基准，每年测量和报告贷款、投资和资本市场活动中的碳排放情况；基于科学的碳减排方案以便制定与2050年净零目标一致的长期和中期目标；定期审查气候目标；独立制定并公开披露长期和中期气候目标，并要求提供范围一、范围二、范围三的碳排数据，同时鼓励对数据进行第三方鉴证。

（二）亚太地区

全国首个金融领域ESG数据评价服务标准化试点获批建设

3月12日，国家标准化管理委员会与中国人民银行联合印发《关于下达社会管理和公共服务综合标准化试点（金融机构ESG评价领域）项目的通知》，由北京市市场监督管理局推荐的“北京金融科技产业联盟金融领域ESG数据评价服务标准化试点”作为国内首个聚焦金融领域ESG数据评价服务的试点项目落户北京。试点由北京市市场监督管理局进行管理。

点评：此试点项目旨在建立一个全面的金融领域ESG数据评价标准体系，以提升评价服务的管理质效，将通过加强标准实施与应用促进企业和金融机构的信息披露责任，提高ESG报告的可信度。北京市市场监管局对项目的持续监督将推动企业积极参与ESG实践，促进ESG服务生态体系的形成，为北京市打造绿色金融承载地提供支撑。

新加坡交易所监管局计划强制要求上市企业披露环保相关内容

3月7日，新加坡交易所监管局（SGXRegCo）（简称“新交所”）正在计划根据可持续发展报告咨询委员会于2024年2月28日宣布的建议，将国际可持续发展准则理事会（ISSB）标准纳入其气候相关披露的可持续发展报告规则的细节。

此外，还就一项提案征求反馈意见，该提案旨在将可持续性报告的主要组成部分的报告变为强制性，而不再是目前的“遵守或解释”。新交所建议修订其上市规则，其可持续发展报告指南包括以下内容：

• 自2025财年起，发行人在编制气候相关披露时应参考ISSB的IFRSS1和IFRSS2，包括任何（永久）结构性和（临时）过渡性缓解措施；

• 发行人应披露范围1和范围2的温室气体（GHG）排放量以及2025财年的计量方法；

• 发行人应披露自2026财年起适用的范围三温室气体排放类别；

• 发行人应披露与气候相关披露相关的行业指标和跨行业指标类别；

• 可持续发展报告应根据2025财年的当前时间表发布；从2026财年开始，应与年度报告一起发布。

（资料来源：SGXRegCo）

点评：新交所要求的披露内容将与国际气候标准理事会（ISSB）的标准相一致，提升了披露的质量和一致性，有助于更有效地评估和管理气候相关风险和机遇。同时范围三温室气体排放的披露将逐渐从“自愿”转为“强制”，未来将对企业与范围三上下游最主要的利益相关方供应商的行动提出了新要求。

新加坡将为企业提供资金以满足新的气候报告要求

新加坡政府宣布推出新的可持续性报告拨款计划为公司提供支持，覆盖其制作首份可持续性报告成本的近三分之一。这项新的拨款计划是在政府上周宣布将根据IFRS基金会的国际可持续性标准委员会（ISSB）的标准，为上市和大型非上市公司引入强制性的气候相关报告要求后推出的。上市公司的披露义务将于2025年开始，大型非上市公司将于2027年开始。

随着全球多个司法管辖区的公司越来越面临开始报告气候和其他与可持续发展相关问题的监管要求，满足其非财务披露义务的成本正在迅速上升。根据ERM可持续发展研究所的一项研究，公司发行人平均每年在气候相关披露上的支出为533,000美元，其中最大的成本类别包括温室气体（GHG）分析、气候情景分析和内部气候风险管理控制。同样，美国证券交易委员会发布了其估算的符合其首次提出的气候报告规则的成本，预计首年成本为640,000美元，发行人的年度持续性成本为530,000美元。

新的拨款将由新加坡经济发展局（EDB）和新加坡企业发展局（EnterpriseSG）等政府机构管理，将提供给年收入超过1亿美元的大型公司，用于支付其首份可持续性报告准备成本的最高30%，上限为新币150,000（约合112,000美元）。

尽管中小企业（SME）没有强制要求进行可持续发展报告，但政府还将提供高达70%的资金支持，用于帮助中小企业与碳服务提供商合作，并制定他们的第一份可持续发展报告。中小企业计划预计将于今年晚些时候启动，政府还将通过EnterpriseSG为中小企业提供后两年50%的费用。

（资料来源：ESGToday）

点评：此举将在一定程度上推动新加坡上市公司可持续报告的披露，尤其对于中小型企业起到重要鼓励作用。新加坡经济发展局（EDB）认为企业需要适应投资者和消费者对绿色产品和绿色服务日益增长的需求，并实施脱碳方案，以便在可持续转型中占据优势。政府则需要对企业增加资金和人才方面的支持。新加坡经济发展局已着手在设立可持续性报告补助、绿色人才培训、资源效益排放补助金和能源效益补助金等方面做出努力。

（三）美洲地区

美国证券交易委员会（SEC）通过气候相关披露新规

2024年3月6日，美国证券交易委员会（SEC）通过了新规以加强和规范上市公司及公开发行公司的气候相关披露。规则以过去的要求为基础，要求上市公司和公开发行公司披露重大气候风险。规则将为投资者提供一致、可比且有助于决策的信息，并为发行人提供明确的报告要求。此外，规则提供公司必须披露的具体信息，并要求将气候风险披露包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，例如年度报告和注册声明。规则要求披露：

• 已发生或可能对注册人的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响的气候相关风险；

• 任何已识别的气候相关风险对注册人的战略、商业模式和前景的实际和潜在重大影响；

• 如果作为其战略的一部分，注册人已开展活动以减轻或适应与气候相关的重大风险，则对此类减缓或适应活动直接产生的重大支出以及对财务估计和假设的重大影响进行定量和定性描述；

• 关于注册人为减轻或适应重大气候相关风险而开展的活动（如有）的具体披露，包括使用过渡计划、情景分析或内部碳价格（如有）；

• 董事会对气候相关风险的任何监督，以及管理层在评估和管理注册人重大气候相关风险方面的任何作用；

• 注册人用于识别、评估和管理重大气候相关风险的任何流程，如果注册人正在管理这些风险，则是否以及如何将任何此类流程整合到注册人的整体风险管理系统或流程中；

• 有关注册人的气候相关指标或目标（如有）的信息，这些指标或目标或目标已对注册人的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响或有合理可能性产生重大影响。披露将包括由于目标或目标或为实现该目标或目标而采取的行动的直接结果而产生的重大支出和对财务估计和假设的重大影响；

• 对于大型加速申报人LAFs和加速申报人AFs（除非另有豁免），有关重大范围一排放和/或范围二排放的信息；

• 对于需要披露范围一和/或范围二排放的公司，提供有限鉴证报告的LAFs，在额外的过渡期后，应该处于合理鉴证水平；

• 因恶劣天气事件和其他自然条件（如飓风、龙卷风、洪水、干旱、野火、极端温度和海平面上升）而产生的资本化成本、支出、费用和损失，但须遵守适用的1%和最低披露门槛，在财务报表附注中披露；

• 在财务报表附注中披露的与碳抵消和可再生能源信用或证书（REC）相关的资本化成本、支出和损失（如果用作注册人实现其披露的气候相关目标或目标计划的重要组成部分）；

• 如果注册人用于编制财务报表的估计和假设受到与恶劣天气事件和其他自然条件或任何已披露的气候相关目标或过渡计划相关的风险和不确定性的重大影响，则在财务报表附注中披露对此类估计和假设的制定如何受到影响的定性描述。

（资源来源：SEC）

点评：新规更加关注气候变化与风险，同时对温室气体排放相关信息披露要求进行了一定调整，回应了范围三的争议，取消了对范围三排放披露的要求。同时新规对不同类型公司也作出了不同时间节点的披露要求，提供了相应过渡期。相比2022年的意见征求稿，新规终稿对温室气体排放信息披露的要求有所放宽。

加拿大发布基于国际财务报告准则的可持续发展报告准则提案

3月14日，加拿大可持续发展准则委员会（CSSB）宣布，根据国际财务报告准则基金会国际可持续发展准则委员会（ISSB）最近发布的可持续发展披露准则，将发布新的拟议标准，供公司报告可持续发展和气候相关信息。新标准的发布可能是加拿大公司引入强制性气候相关报告要求迈出的重要一步。

新提议的加拿大标准包括CSDS1和CSDS2，分别与IFRS S1和IFRS S2保持一致，同时引入了几项“加拿大特定修改”。与IFRS标准相比的主要变化包括将生效日期推迟一年，标准将于2025年1月1日或之后的报告期生效，并延长了对新要求某些方面的减免，要求在实施要求后的两年披露范围3（或价值链）排放以及超出气候相关风险和机遇的披露，而不是IFRS标准中包含的一年减免。

CSSB在新提议的标准发布同时启动了咨询，重点关注反馈的主要领域包括可持续报告时间与财务报告的一致性、气候韧性报告要求（如情景分析）以及延长的减免提案。

拟议标准发布后，加拿大证券监管机构加拿大证券管理局(CSA)表示，将考虑将最终的CSSB标准以及潜在的以资本市场为重点的修改纳入CSA规则，从而成为加拿大证券立法的强制性标准。

（资料来源：ESGToday）

点评：CSSB的提案在与ISSB保持一致的基础上，作出了针对加拿大的调整，新标准将推动加拿大公司可持续发展报告强制性要求披露气候相关信息。加拿大证券市场可能会在未来采取更加严格的规定，以促进企业的可持续发展和气候相关信息披露。

（四）欧洲地区

英国计划监管ESG评级供应商

英国在发布的2024年春季预算（2024 Spring Budget）中表示，政府将监管在英国从事ESG评级工作的供应商，并将这一工作委托给英国金融监管局（Financial Conduct Authority，简称FCA）。这可能意味着英国ESG评级监管规则将在今年制定。

英国金融监管局在此前已经成立了ESG咨询委员会（ESG Advisory Committee），将ESG纳入监管流程，旨在提高ESG信息披露透明度，帮助投资者获得绿色产品和服务。

（资源来源：ESGToday）

点评：2023年欧盟、英国、印度等经济体的监管机构发布了为ESG评级提供商提出监管框架/范围的相关咨询文件。同年12月7日新加坡金融管理局（MAS）宣布发布最终确定的《ESG评级和数据产品提供商行为准则》，12月20日欧盟理事会宣布通过监管ESG评级提供商的提案，英国也将计划在2024年发布相关ESG评级监管规则。

（一）风险事件概述

本报告期（3月1日-3月15日）内，91家A股上市公司共发生120件ESG风险事件。其中，环境维度风险事件0起，社会维度风险事件14起，公司治理维度风险事件106起。

截至3月15日，2024年度694家A股上市公司共计发生1,735起ESG风险事件。其中，环境维度风险事件30起，社会维度风险事件302起，公司治理维度风险事件1403起。

（二）风险事件行业分布

本期风险事件共涉及建筑装饰、医药生物、房地产、电力设备、机械设备等25个行业。其中，建筑装饰行业为风险最高发行业，周期内发生风险事件74起。

（三）罚金金额

报告期内陕建股份(600248.SH,建筑装饰)被处罚，金额为1万元。

（四）ESG风险事件案例

社会维度风险事件案例

2024年3月1日，东莞市住建部对陕建股份(600248.SH,建筑装饰)做出行政处罚。2023年10月31日，东莞市建设安全监督站执法人员对保利和悦春风花园1号住宅、公建配套楼；*号**楼；*号**楼；*号**楼、商业楼；5号公建配套、商业楼；6号物业管理用房；7号地下室及基坑基础工程项目进行检查时发现，7号地下室D-31~D-34轴交D-H~D-Q轴顶板400mm厚加腋板属危险性较大模板支撑工程，其未编制专项施工方案，根据《房屋市政工程生产安全重大事故隐患判定标准（2022版）》（建质规〔2022〕2号）第四条第（四）项规定，该行为判定为重大事故隐患，施工单位陕西建工集团股份有限公司未及时采取措施消除该隐患。陕建股份(600248.SH,建筑装饰)违反《中华人民共和国安全生产法》第一百零二条，处人民币10000元罚款的行政处罚。