ESG双周报2024年第2期

内容提要

ESG发展动态

GRI发布采矿业行业标准

IESBA就《可持续发展报告道德标准（征求意见稿）》公开征询意见

《自然相关评级及披露标准比较研究》发布

沪深北交易所发布上市公司《可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》

巴基斯坦推动可持续发展报告落地

马来西亚启动ISSB准则本地化征询讨论

民意调查显示多数选民支持SEC气候披露法

哥斯达黎加宣布采用ISSB准则信息披露

EFRAG发布首份应用ESRS解答文件

EFRAG对首批ESRS标准数字化披露征询意见

瑞士监管就自然相关金融风险监管草案征询意见

ESG风险事件

本报告期（2月1日-2月15日）内，154家A股上市公司共发生245件ESG风险事件。其中，环境维度风险事件2起，社会维度风险事件20起，公司治理维度风险事件223起。

截至2月15日，2024年度 578家A股上市公司共计发生1,336起ESG风险事件。其中，环境维度风险事件25起，社会维度风险事件273起，公司治理维度风险事件1,038起。

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一、ESG发展动态

（一）国际组织

GRI发布采矿业行业标准

2月5日，全球报告倡议组织GRI正式发布了《GRI 14：采矿业 2024》行业标准，是目前GRI公布的第四套行业标准。GRI 14标准适用于所有从事采矿和采石的组织，包括勘探和开采、初级加工和相关支持服务，涉及采矿行业内企业具有潜在重要意义的25个主题，涵盖温室气体排放、废弃物、原住民权利、土地和资源使用权、反腐败、封矿及改造等主题。区别于之前GRI关注主题，GRI 14标准新增了对采矿业尤为重要的三个主题，包括尾矿管理(Tailings)、手工和小规模采矿(Artisanal and small-scale mining)、在冲突地区作业(Conflict-affected and high-risk areas)。GRI 14标准建立了采矿现场要透明披露对所在地区影响的期望要求，帮助利益相关方评估与地理位置、特定矿物相关的影响、风险。

（资料来源：GRI）

点评：根据全球可持续发展标准委员会GSSB《2023-2025所有行业标准制定计划》，已完成采矿业行业标准，原计划纺织品服装行业排在金融服务行业标准制定之前，但目前GRI官网制定进程显示金融服务为接下来会发布的行业标准，这种调整可能反映出金融服务业愈发重大的可持续发展影响，金融业与其他行业之间协同作用密不可分。

IESBA就《可持续发展报告道德标准（征求意见稿）》公开征询意见

国际会计师职业道德准则理事会IESBA发布两份征求意见稿，《可持续发展报告鉴证国际道德标准（征求意见稿）》和《使用外部专家工作（征求意见稿）》，征求意见分别于为5月10日、4月30日截止。

《可持续发展报告鉴证国际道德标准（征求意见稿）》中对现行可持续发展报告行为准则的修订内容，为所有提供可持续发展报告鉴证服务的机构、可持续发展报告披露人员提出了明确的执业行为及道德准则期许，旨在降低减少“漂绿”、提升可持续发展信息披露质量，建立广大公众及机构对可持续发展报告及鉴证的信任。

《使用外部专家工作（征求意见稿）》中提出的职业道德框架，指引职业会计师或可持续鉴证机构评价外部专家是否具有胜任能力、专业素质和客观性，以保障聘用外部专家可达成预期的工作目标。此外，该征求意见稿还包含在使用外部专家工作时可参照的行为准则。

（资料来源：IESBA）

点评：随着监管对可持续发展报告(ESG报告)披露的要求逐步完善，报告内容的真实性、全面性、可靠性愈加受到市场、利益相关方的关注，披露企业可通过内部审核、外聘可持续发展报告鉴证服务的方式来提升报告可信度，如财务报告一般，可持续发展报告相关的职业道德标准、外部专家工作准则在未来也将日趋完善。

《自然相关评级及披露标准比较研究》发布

联合国环境规划署世界保护区监测中心UNEP WCMC与联合国环境规划署金融倡议 UNEP FI联合发布了现行与自然相关的多种披露标准、框架比较的研究成果报告，标准、框架包括全球报告倡议组织GRI标准、《欧盟可持续发展报告准则》ESRS、自然相关财务披露工作组TNFD框架、ISSB准则、基于科学的目标网络指南SBTN、《自然资本公约》(Natural Capital Protocol) 和CDP披露问卷。

报告回顾总结了近年来对自然相关信息披露持续推进的政策要求，包括自然相关财务披露工作组TNFD成立，央行与监管机构绿色金融网络NGFS在2023年强调气候和自然相关的风险日益重要，需要立即采取遏制行动，ISSB将“生物多样性、生态环境及服务(BEES)”列为未来两年计划可能考虑的优先议题等。报告形成11项重要的对比结论，如对实质性(materiality)的定义及衡量方法各有不同，信息披露覆盖的内容、行业、价值链均有所差别；所有的标准、框架均强调了按地理位置形成的特定自然相关评测和信息披露；如何评测自然相关影响是所有标准、框架的核心内容，多数标准、框架包含了企业业务对自然的依赖程度等。

（资源来源：UNEP FI）

点评：自然相关信息作为ESG信息的一部分，在TNFD发布披露建议后取得重要的进展，建立了自然相关风险与机遇的分类框架、选取指标、衡量方法。自然相关的标准、框架鼓励披露企业在运营地点关注利益相关方的诉求，评测、披露他们与自然相关的事项，更多与利益相关方交流的指南也正在制定中。

（二）亚太地区

沪深北交易所发布上市公司《可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》

2月8日，上交所、深交所、北交所分别发布上市公司自律监管指引文件《可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》及起草说明。根据征求意见稿，上证180指数、科创50指数、深证100指数、创业板指数样本公司以及境内外同时上市的公司将被纳入首批强制披露主体范围，共计近500家上市公司，占我国A股总市值一半以上，北交所上市公司均为自愿披露。三份指引文件征求意见截止日为2月29日。

《可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》采用双重重要性原则，要求上市公司结合自身所处行业和经营业务的特点，识别每个议题是否对企业价值产生较大影响（财务重要性），企业在相应议题的表现是否会对经济、社会和环境产生重大影响（影响重要性），并说明对议题重要性进行分析的过程。沪深交易所上市公司需在环境信息中披露气候变化相关治理，战略，影响、风险和机遇管理，指标与目标等内容。《可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》设置了过渡期安排，强制披露主体应当在2026年4月30日前发布2025年度《可持续发展报告》，鼓励相关主体提前适用可持续发展报告指引。

（资源来源：上交所、深交所、北交所）

点评：沪深北交易所《可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》充分考虑融合了国内外ESG报告标准及发展情况，参照ISSB、TCFD提出的四大支柱“治理、战略、风险管理以及指标和目标”建议披露气候方面信息，以及披露生物多样性、循环经济、能源使用有关信息；在社会维度设立了适用于我国可持续发展优先事项的乡村振兴、践行创新驱动发展战略、科技伦理、中小企业公平对待的议题；在公司治理维度关注反腐败、反贿赂与不正当竞争。此外，还要求公司披露全国温室气体自愿减排项目和核证自愿减排量CCER的登记与交易情况。

巴基斯坦推动可持续发展报告落地

2月2日，国际会计师联合会IFAC发表文章，阐述联合会成员巴基斯坦特许会计师协会ICAP在推行ISSB准则方面开展的能力建设工作。巴基斯坦会计准则委员会ASB成立可持续发展工作组(Sustainability Working Group, SWG)，工作组由巴基斯坦证券交易委员会SECP、行业、巴基斯坦商业委员会、海外投资者工商会、巴基斯坦证券交易所、巴基斯坦公司治理研究所的多个利益相关方代表组成，共同推进巴基斯坦与ESG相关的活动和目标。

巴基斯坦证券交易委员会在ESG问题上采取积极的态度，发布《资本市场ESG监管路线图》和《ESG行动计划》，确立各利益相关方的责任。可持续发展工作组审查了ISSB最终标准，分发给利益相关方，征求采用和实施标准的反馈，巴基斯坦证券交易委员会、巴基斯坦特许会计师协会代表与100多家公司和专业机构在大型城市举行了利益相关方磋商会，讨论公司的准备情况并获取有关实施ISSB准则的建议。参会者认为可持续发展报告的概念相对较新，许多公司需要时间推进其治理、系统、控制流程等，特别是不参与出口和全球价值链的公司。

可持续发展工作组根据会议讨论制定了分阶段实施标准的提案，建议首个阶段（2025年1月1日或之后）开始对巴基斯坦超大型上市公司和非上市公司强制要求披露，第二阶段（2026年1月1日或之后）对大型上市公司和非上市公司强制要求披露，第三阶段（2027年1月1日或之后）对第一、二阶段未涵盖的剩余上市公司提出要求。可持续发展工作组对各阶段公司的区分标准提出建议，同时建议强制要求各阶段公司自第二年披露报告起，对可持续发展报告进行外部鉴证。

（资源来源：国际会计师联合会IFAC）

点评：巴基斯坦会计准则委员会可持续发展工作组牵头推进可持续发展报告落地，协调监管方、行业协会、企业及其他利益相关方沟通，需要考虑国内不同行业、企业管理水平、业务模式等因素去落实可持续发展报告披露工作。

马来西亚启动ISSB准则本地化征询讨论

2月，马来西亚可持续发展报告咨询委员会ACSR将ISSB发布的可持续发展披露标准的使用进行在线公众意见征询，征询期预计为6周，公众可对实施方法、时间、可持续发展信息披露鉴证等方面提出意见和反馈。

马来西亚可持续发展报告咨询委员会ACSR由马来西亚证券委员会担任主席，经财政部批准成立，委员会成员包括马来西亚国家银行、马来西亚证券交易所、马来西亚公司委员会、审计监督委员会和财务报告基金会的代表。可持续发展报告咨询委员会主席表示，虽然当务之急是让ISSB准则适用于上市发行人，但我们认识到也存在对非上市公司可持续发展相关行动和信息披露的需要。因此，委员会强烈鼓励所有利益相关方，包括报告披露方、投资者、可持续发展鉴证提供方、评级机构和其他机构分享观点，这将有助于塑造马来西亚可持续发展报告框架。

（资源来源：马来西亚证券委员会SCA）

点评：亚太地区均在推动ESG报告披露具体实施进展，目前中国台湾地区、日本、韩国、菲律宾相继围绕ISSB准则开展落地工作，中国台湾地区建立了纳入两项ISSB准则的路线图，2026年、2027年分批要求不同规模的上市公司强制披露ESG报告；日本可持续标准委员与欧洲财务报告咨询组(EFRAG)将在近期组织《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)座谈会；韩国将推迟到2026年后引入按ISSB准则的ESG披露要求；菲律宾将在2024年下半年发布纳入ISSB准则的更新版ESG披露要求。

（三）美洲地区

民意调查显示多数选民支持SEC气候披露法

2月2日，美国民意调查机构进步数据(Data for progress)与解锁美国未来(Unlocking America’s Future)对民主党、共和党、独立/第三党共1214名选民在证监会SEC气候披露法、负责任投资、负责任公司、ESG、ESG投资等方面进行民意调查。在向选民介绍证监会SEC气候披露法后，所有选民中超过60%持支持态度，其中包括80%的民主党人、65%的独立人士和55%的共和党人。结果显示37%民主党人 “强烈”支持，16%共和党人则“强烈”反对，表明对SEC气候披露法的党派分歧没有完全根深蒂固。

调查结果显示，对负责任投资、ESG投资、投资自由、负责任公司、环境方面可持续投资方面多数选民均为支持态度；59%选民表示他们读过或听说过ESG投资，但40%表示他们所听到的内容是中立的，只有9%表示他们所听到的有关ESG投资大多是负面的，数据表明ESG方面的党派暗示目前尚未触及大部分选民。选民对ESG的看法存在党派差异，民主党人更有可能听到积极的事情，而共和党人更有可能听到消极的事情。

（资料来源：Data for progress）

点评：美国作为全球金融业最为发达的国家，对上市公司或非上市企业气候相关信息披露的监管要求受到全部国家、地区的关注，也会对全球可持续金融发展趋势演变上发挥重要作用。2024年美国总统选举将在2024年11月5日宣布结果，民主党、共和党对ESG市场发展支持和反对的态度截然相反，当选总统将很大可能影响美国2025年后的施政政策导向。

哥斯达黎加宣布采用ISSB准则信息披露

哥斯达黎加公共会计师协会宣布，哥斯达黎加将采纳ISSB准则进行可持续发展信息披露，并通过官方公报发布予以批准。自2024年1月1日起哥斯达黎加公司可自愿采用这两项标准，有公共义务提供账目并受CONASSIF监管的公司需要披露2025财年可持续发展信息；税务机关定义为大型纳税对象的公司披露2026财年可持续发展信息；其他未包含并使用国际财务报告准则IFRS的公司可在管理层认为适当的时期进行披露；使用《中小企业国际财务报告准则》的公司目前不作强制信息披露要求。

（资源来源：Corporate Disclosures）

点评：作为经合组织OECD成员，哥斯达黎加采用ISSB准则是提升可持续发展信息、财务信息披露透明度、可靠性上的里程碑意义举措，能够帮助企业在获得更多可持续发展相关信息后增强管理能力。

（四）欧洲地区

EFRAG发布首份应用ESRS解答文件

2月5日，欧洲财务报告咨询组(EFRAG)发布首份应用《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)解答文件，具体解答了12个问题。2023年末，欧洲财务报告咨询组建立了《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)问答平台，用于收集、答复应用准则方面的问题，为报告编制者、其他利益相关者提供支持。

欧洲财务报告咨询组以实施指南(Implementation Guidance)或解答文件(Explanation)方式对外发布应用《欧盟可持续发展报告准则》的解答。欧洲财务报告咨询组表示，截至2024年1月末问答平台共计收到258个问题，其中127个问题通过实施指南、解答文件作出回应， 17个问题仍在初步分析中，余问题在报告准则中已有解答、非技术性或超出范围。

EFRAG对首批ESRS标准数字化披露征询意见

2月8日，欧洲财务报告咨询组(EFRAG)发布了首批《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)应用XBRL分类方案拟稿(Draft ESRS Set 1 XBRL Taxonomy)，将对分类方案拟稿开展线上意见征询，征询截止到4月8日。

欧洲财务报告咨询组(EFRAG)受欧盟委员会委托，为《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)开发数字分类法，帮助将《欧盟可持续发展报告准则》数字标签化，即将《欧盟可持续发展报告准则》要求的数据点、维度分解转化为XBRL元素(标签)，建立按照机器可读的XBRL格式披露可持续发展报告的体系。该XBRL分类方案最终确定后，将成为欧洲证券和市场管理局(ESMA)制定《欧盟可持续发展报告准则》数字标签监管技术标准草案的基础，标签规则最终将由欧盟委员会审议授权法案的方式正式采纳。

（资料来源：EFRAG）

点评：欧洲财务报告咨询组(EFRAG)受欧盟委员会委托持续推进《欧盟可持续发展报告准则》的支持工作，建立《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)问答平台、开发《欧盟可持续发展报告准则》XBRL分类方案，向欧盟地区公司及其他地区受《欧盟可持续发展报告准则》(ESRS)影响的公司普及标准释义，并及时开发可持续发展报告的XBRL格式(可扩展商业报告语言, eXtensible Business Reporting Language，基于XML语言，用于规范财务报表的提交格式)，减少报告审计人员、监管方、其他金融人员的人工工作，将可持续发展报告内容电子标签化、流程化，为之后ESG评级、ESG投资等利用ESG报告内容的相关领域提升效率和准确性，加强监管有效性，并及时传播资讯。

瑞士监管就自然相关金融风险监管草案征询意见

2月1日，瑞士金融市场监督管理局FINMA发布监管框架草案，计划要求大型银行和保险机构开展情景分析，识别和管理自然相关的高实质性金融风险，对框架草案征询意见，征询截止日为3月31日。监管框架包含过渡期条例，预计将在2025年1月1日正式生效。

框架草案计划要求大型银行、保险机构自评实际工作是否符合机构公开发表的自然相关声明，如转型计划，机构需要披露自然相关诉讼、漂绿指控的可能性，及有可能产生的经济损失。瑞士金融市场监督管理局表示，银行、保险机构有义务充分考虑由气候变化、自然恶化(nature degradation)导致的实质性金融风险；资管机构未在此次监管框架范围内，但也受自然相关影响会导致业务、法律和名誉风险，资管机构需要关注未来风控要求。

（资料来源：FINMA）

点评：瑞士金融市场监督管理局表示，制定此份监管框架草案是基于巴塞尔银行监管委员会(BCBS)、国际保险监督官协会(IAIS)目前阶段对银行业、保险业气候相关金融风险监管管理的建议，以及部分央行与监管机构绿色金融网络(NGFS)对自然相关金融风险的概念框架的建议。草案明确了评测风险实质性的标准、如何将情景分析纳入，也介绍了主要自然相关金融风险如何作为风险驱动因素影响目前信用、市场、流动性、运营的风险管理中，银行、保险公司会以不同方式受自然相关金融风险影响。

（一）风险事件概述

本报告期（2月1日-2月15日）内，154家A股上市公司共发生245件ESG风险事件。其中，环境维度风险事件2起，社会维度风险事件20起，公司治理维度风险事件223起。

截至2月15日，2024年度 578家A股上市公司共计发生1,336起ESG风险事件。其中，环境维度风险事件25起，社会维度风险事件273起，公司治理维度风险事件1,038起。

（二）风险事件行业分布

本期风险事件共涉及建筑装饰、医药生物、房地产、电力设备、机械设备等27个行业。其中，建筑装饰行业为风险最高发行业，周期内发生风险事件74起。

（三）罚金金额

报告期内ST华铁(000976.SZ,机械设备)、*ST博天(603603.SH,环保)、*ST新海(002089.SZ,通信)、方正电机(002196.SZ,电力设备)、奥联电子(300585.SZ,汽车)等16家公司共计被处罚金3193万元。其中，ST华铁(000976.SZ,机械设备)的罚金金额最高，为800万。

（四）ESG风险事件案例

环境维度风险事件案例

2024年2月1日，河北雄安新区管理委员会综合执法局对凡拓数创(301313.SZ,传媒)下达行政处罚通知书，因其为雄安站枢纽片区2号地块项目一标段5#楼楼梯间及人流通道处的二次结构墙体抹灰的实际施工单位，该部位未按规范标准要求采用钢丝网砂浆面层加强，不满足施工技术标准，凡拓数创(301313.SZ,传媒)涉嫌未按工程设计图纸施工，违反了《建设工程质量管理条例》（2019年修订）有关“施工单位必须按照工程设计图纸和施工技术标准施工，不得擅自修改工程设计，不得偷工减料”的规定，处以7.3225万元罚款。

社会维度风险事件案例

2024年2月1日，广州市白云区市场监督管理局对久量股份(300808.SZ,电子)作出行政处罚。2023年8月21日, 市场监督管理局根据抽样检验结果线索发现久量股份(300808.SZ,电子)涉嫌生产、销售不符合国家标准产品的违法行为，在现场检查当日，执法人员依法送达质量检测研究院出具的《检验报告》结论：经抽样检验,样本(LED手持式电蚊拍,商标:久量,型号:LED-803,生产日期:2023-04-01)的所检“对触及带电部件的防护”“结构”“电源连接和外部软线”项目不符合GB 4706.1-2005、GB 4706.76-2008标准，判定为监督总体严重不合格。经查明，共计四批次“LED手持式电灭蚊拍”均系久量股份(300808.SZ,电子)委托肇庆久量光电科技有限公司生产，不合格产品均已无法召回。久量股份(300808.SZ,电子)生产、销售不符合国家标准产品的行为，违反《中华人民共和国产品质量法》有关规定，对其责令停止生产、销售不合格的产品，没收违法所得1035元，罚款37500元，合计38535元。

治理维度风险事件案例

2024年2月4日，国家外汇管理局厦门市分局公布对厦门银行(601187.SH,银行)的行政处罚决定书，因其违规办理货物贸易付汇业务、未按规定报送统计报表，违反《中华人民共和国外汇管理条例》第十二条、《经常项目外汇业务指引（2020年版）》第十一条第二款的规定，违反《银行办理结售汇业务管理办法》第二十三条的规定，对厦门银行(601187.SH,银行)予以警告，合计处罚款50万元人民币，没收违法所得1.86万元人民币。